„📉 Ką daryti, jei spalį rinkos krenta?“

Gavome klausimą: „Ką daryti, jei spalį rinkos krenta?“ Spalis turi „pavojingo mėnesio“ reputaciją, o šiemet neapibrėžtumą didina JAV tarpiniai rinkimai, III ketvirčio rezultatų sezonas ir kylančios palūkanos. Šiame tyrime pažvelgsime, kas vyksta indeksų viduje, ką siūlo bankų analitikai ir kaip pasiruošti iš anksto. Kur rinka judės, niekas tiksliai nežino – todėl tikslas yra veikti racionaliai.

📌 Pagrindinės įžvalgos

1. 🗞️ Spalio reputacija: istorija ir realybė

• Garsūs kritimai: 1929 m. depresija, 1987 m. „Juodasis pirmadienis“ (Dow Jones –22,6 % per dieną) ir 2008 m. krizės įkarštis įvyko būtent spalį.
• Tačiau statistika švelnesnė: vidutiniškai silpniausias S&P 500 mėnuo yra rugsėjis. Spalis labiau išsiskiria svyravimais, be to, jame baigėsi ne viena meškų rinka (2002 m., 2022 m.).

2. 🔍 Silpnas rinkos gylis: indeksas slepia daugiau, nei rodo

• Tik 23 % S&P 500 akcijų spalio 2 d. buvo virš 50 dienų slenkančio vidurkio.
• 54 % Russell 3000 akcijų nuo birželio nukrito 20 % ar daugiau;
• Russell 2000 per ketvirtį atsiliko nuo S&P 500 apie 9 proc. punktais – panašiai kaip prasčiausiais ketvirčiais per 40 metų.
• Goldman Sachs: vidutinė technologijų sektoriaus akcija yra apie 16 % žemiau savo aukštumų, tuo tarpu rinkos gylis – dot-com laikotarpio žemumose.

Išvada: indeksą laiko siauras didžiųjų bendrovių ratas, o didelei rinkos daliai „spalio kritimas“ iš dalies jau įvyko.

3. 🏦 Ką siūlo bankų strategai

• Morgan Stanley (Mike Wilson) siūlo laikytis didelių, kokybiškų, mažai turto reikalaujančių (asset-light) bendrovių, kurių pelno prognozės gerinamos, o rizikingesnių akcijų pridėti tik tuo atveju, jei spalį indeksas nukristų stipriau – tai užbaigtų kelis mėnesius trunkantį korekcijos ciklą.
• „Fresh Money Buy List“: ABBV, DAL, EQT, KNX, TGT, WMT. Tai banko požiūrio pavyzdys, ne mūsų rekomendacija.

4. 📋 Kaip pasiruošti iš anksto

• Horizontas ir rezervas: kada gali prireikti laisvų pinigų ir ar yra grynųjų pagalvė, kad nereikėtų parduoti žemiausiu tašku?
• Diversifikacija: ar portfelis nepriklauso nuo vieno sektoriaus ar kelių technologijų milžinų?
• Taisyklės, ne emocijos: panikos pardavimas paverčia laikinus nuostolius realiais, o geriausios atsigavimo dienos dažnai būna šalia blogiausių. Vienas blogas sprendimas gali panaikinti kelis gerus.

📊 Santrauka

Spalis garsėja kritimais, bet labiau yra svyravimų nei garantuotų nuostolių mėnuo. Šiemet indeksas laikosi netoli rekordų, tačiau po paviršiumi daugiau nei pusė akcijų jau išgyvena korekciją. Profesionalai kritimą traktuoja kaip iš anksto suplanuotą situaciją – tą patį gali padaryti ir kiekvienas investuotojas.

Nuoširdžiai dėkojame, kad skaitote! Prieš priimdami finansinį sprendimą, surinkite kuo daugiau informacijos ir įvertinkite savo situaciją.

Šaltiniai

• Morgan Stanley (Mike Wilson) strategų komentaras, cit. ZeroHedge (2026-10)
• Goldman Sachs technologijų skyrius, cit. ZeroHedge (2026-09-28); ZeroHedge (2026-09-25)
• Equity Clock – Stock Market Outlook (2026-09-29, 2026-10-06); J.P. Morgan / Chase (2026-07)

⚖️ Atsakomybės apribojimas

Šis rinkos tyrimas yra tik informacinio pobūdžio ir nėra investavimo rekomendacija ar raginimas pirkti, parduoti ar laikyti finansines priemones. Praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų. Prieš priimdami investavimo sprendimą, pasitarkite su savo finansų atstovu.